An observer in magento is defined as a:

Upwork «Magento» Upwork test
1
  • Method
  • Class
  • Event
  • None of these

Для Magento 2 правильным ответом является Class:

<event name='df_column__prepare'>
	<observer
		name='Df\Payment\Observer\ColumnPrepare'
		instance='Df\Payment\Observer\ColumnPrepare'
	/>
</event>

Для Magento 1 правильным ответом является Method:

<sales_convert_quote_to_order>
	<observers>
		<centinel>
			<class>centinel/observer</class>
			<method>salesEventConvertQuoteToOrder</method>
		</centinel>
	</observers>
</sales_convert_quote_to_order>

Вообще, этот вопрос существует как минимум с 2014 года (когда Magento 2 ещё не была выпущена), так что я советую отвечать как для Magento 1:

01